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20.11.2009

Monatsbericht

Fi­nanz­märk­te und Kre­dit­auf­nah­me des Bun­des

Europäische Finanzmärkte

Die Rendite europäischer Staatsanleihen betrug im Oktober durchschnittlich 3,70 % (September 3,75 %).

Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe notierte Ende Oktober bei 3,27 % (September 3,23 %).

Die Zinsen im Dreimonatsbereich – gemessen am Euribor – verringerten sich von 0,75 % Ende September auf 0,72 % Ende Oktober.

Die Europäische Zentralbank hat in der EZB-Ratssitzung am 5. November 2009 die seit Mai 2009 geltenden Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität unverändert bei 1,00 %, 1,75 % bzw. 0,25 % belassen.

Der deutsche Aktienindex sank zum 30. Oktober auf 5 415 Punkte (September 5 675 Punkte).

Der Euro Stoxx 50 sank von 2 873 Punkten im September auf 2 744 Punkte im Oktober.

Monetäre Entwicklung

Die Jahreswachstumsrate der Geldmenge M3 sank im September auf 1,8 % nach 2,6 % im August und 3,0 % im Juli. Der Dreimonatsdurchschnitt der Jahreswachstumsraten von M3 für den Zeitraum von Juli bis September verringerte sich auf 2,5 %, nachdem er im Zeitraum Juni bis August bei 3,1 % gelegen hatte (Referenzwert 4,5 %).

Die Wachstumsrate der Kreditgewährung an den privaten Sektor im Euroraum betrug im September 1,1 % (August 1,1 %, Juli 1,8 %).

In Deutschland betrug die Wachstumsrate der Kreditgewährung an Unternehmen und Privatpersonen im September 1,76 % (August 1,77 %, Juli 3,44 %).

Kreditaufnahme des Bundes bis September 2009 in Mio. €
Quelle:  Bundesministerium der Finanzen

Kreditaufnahme und Emissionskalender des Bundes inklusive Sondervermögen

Der Bruttokreditbedarf von Bund und Sondervermögen (Finanzmarktstabilisierungsfonds und Investitions- und Tilgungsfonds) betrug 270,96 Mrd.  bis einschließlich September 2009. Davon wurden 270 Mrd. € im Rahmen des Emissionskalenders umgesetzt. Darüber hinaus wurde am 10. Juni 2009 im Tenderverfahren eine 1,75 %ige Neuemission einer Inflationsindexierten Bundesanleihe (ISIN DE 0001030526, WKN 103052) mit einem Volumen von 3,0 Mrd. € begeben. Weiterhin wurde am 21. September 2009 eine 1,5 %ige Neuemission einer US-Dollar-Anleihe (ISIN DE 0001030120, WKN 103012) über ein Bankenkonsortium begeben. Die Anleihe hat eine Laufzeit von drei Jahren und ein Emissionsvolumen von 4,0 Mrd. US-Dollar (2 735 978 112,18 €). Die übrige Kreditaufnahme erfolgte durch Verkäufe im Privatkundengeschäft des Bundes und im Rahmen von Marktpflegeoperationen (Eigenbestandsaufbau: 7,92 Mrd. €).

Die im September 2009 zur Finanzierung von Bund und Sondervermögen begebenen Kapital- und Geldmarktemissionen ergeben sich aus der Übersicht über die „Emissionsvorhaben des Bundes im 3. Quartal 2009“.

Für Bund und Sondervermögen belaufen sich bis einschließlich September 2009 die Tilgungen auf rund 199,21 Mrd. € und die Zinszahlungen auf rund 35,88 Mrd. €.

Der Bruttokreditbedarf wurde zur Finanzierung des Bundeshaushaltes in Höhe von 207,21 Mrd. €, der Finanzmarktstabilisierungsfonds in Höhe von 60,80 Mrd. € und der Investitions- und Tilgungsfonds in Höhe von 2,95 Mrd. € eingesetzt.

Umlaufende Kreditmarktmittel des Bundes per 30. September 2009
Quelle:  Bundesministerium der Finanzen

Emission

Art der Begebung

Tendertermin

Laufzeit

Volumen1

Bundesanleihe
ISIN DE0001135382
WKN 113538

Aufstockung

1. Juli 2009

10 Jahre
fällig 4. Juli 2019
Zinslaufbeginn 22. Mai 2009
erster Zinstermin 4. Juli 2010 

 

6 Mrd. €

Bundesanleihe
ISIN DE0001135382
WKN 113538

Aufstockung

12. August 2009

10 Jahre 
fällig 4. Juli 2019
Zinslaufbeginn 22. Mai 2009
erster Zinstermin 4. Juli 2010

6 Mrd. €

Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001137271
WKN 113727

Neuemission

9. September 2009

2 Jahre
fällig 16. September 2011
Zinslaufbeginn 11. September 2009
erster Zinstermin 16. September 2010 

 

7 Mrd. €

USD-Anleihe
ISIN DE0001030120
WKN 103012

Neuemission

14. September 2009

3 Jahre
fällig 21. September 2012

2,736 Mrd. €

Bundesanleihe
ISIN DE0001135382
WKN 113538

Aufstockung

16. September 2009

10 Jahre
fällig 4. Juli 2019
Zinslaufbeginn 22. Mai 2009
erster Zinstermin 4. Juli 2010

5 Mrd. €

Bundesobligation 
ISIN DE0001141554
WKN 114155

Neuemission

23. September 2009

5 Jahre
fällig 10. Oktober 2014
Zinslaufbeginn 25. September 2009
erster Zinstermin 10. Oktober 2010

7 Mrd. €

Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001137271
WKN 113727

Aufstockung

30. September 2009

2 Jahre
fällig 16. September 2011
Zinslaufbeginn 11. September 2009
erster Zinstermin 16. September 2010 

5 Mrd. €

3. Quartal 2009 insgesamt

38,736 Mrd. €

Emission

Art der Begebung

Tendertermin

Laufzeit

Volumen1

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115426
WKN 111542

Neuemission

13. Juli 2009

6 Monate
fällig 13. Januar 2010
7 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115350
WKN 111535

Aufstockung

20. Juli 2009

9 Monate (Restlaufzeit)
fällig 28. April 2010
4 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE00011154234
WKN 111543

Neuemission

27. Juli 2009

12 Monate
fällig 28. Juli 2010
5 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115442
WKN 111544

Neuemission

10. August 2009

6 Monate
fällig 17. Februar 2010

7 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115384
WKN 111538

Aufstockung

17. August 2009

9 Monate (Restlaufzeit)
fällig 19. Mai 2010

4 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115459
WKN 111545

Neuemission

24. August 2009

12 Monate
fällig 25. August 2010

5 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115467
WKN 111546

Neuemission

14. September 2009

6 Monate
fällig 17. März 2010

7 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115418
WKN 111541

Aufstockung

21. September 2009

9 Monate (Restlaufzeit)
fällig 30. Juni 2010

 

4 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115475
WKN 111547

Neuemission

28. September 2009

12 Monate
fällig 29. September 2010

5 Mrd. €

3. Quartal 2009 insgesamt

48 Mrd. €

Tilgungen des Bundes und seiner Sondervermögen 2009 (in Mrd. €)

Kreditart

Jan

Feb

Mrz

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sept

Okt

Nov

Dez

Summe
insges.

in Mrd. €

Anleihen 

14,3

-

-

-

-

-

31,5

-

-

.

.

.

45,8

Bundesobligationen

-

-

-

18,0

-

-

-

-

-

.

.

.

18,0

Bundesschatzanweisungen

-

-

15,0

-

-

14,0

-

-

13,0

.

.

.

42,0

U-Schätze des Bundes

6,8

6,8

6,9

5,9

5,9

5,9

11,9

12,2

12,0

.

.

.

74,4

Bundesschatzbriefe

0,3

0,0

0,2

0,0

0,0

0,1

0,0

0,2

0,0

.

.

.

1,0

Finanzierungsschätze

0,2

0,2

0,1

0,1

0,1

0,1

0,2

0,2

0,3

.

.

.

1,5

Tagesanleihe

0,2

0,2

0,2

0,1

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

.

.

.

1,7

Fundierungsschuld-

verschreibungen

-

-

-

-

-

-

-

-

-

.

.

.

-

MTN der Treuhandanstalt

-

-

-

-

-

-

-

-

-

.

.

.

-

Entschädigungsfonds

-

-

-

-

-

-

-

-

-

.

.

.

-

Schuldscheindarlehen 

0,0

0,2

0,0

0,2

-

-

-

-

0,0

.

.

.

0,4

Kredite zur Rekapitalisierung

10,2

2,0

2,0

-

-

0,1

-

-

-

.

.

.

14,3

Sonstige Schulden gesamt

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

.

.

.

0,0

Gesamtes Tilgungsvolumen 

32,1

9,4

24,5

24,4

6,2

20,5

43,9

12,7

25,5

.

.

.

199,2

Zinszahlungen des Bundes und seiner Sondervermögen 2009 (in Mrd. €)
Kreditart

Jan

Feb

Mrz

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sept

Okt

Nov

Dez

Summe
insges.

in Mrd. €

Gesamte Zinszahlungen und
Sondervermögen Entschädigungsfonds

13,6

0,2

1,2

3,6

0,1

1,9

13,7

0,2

1,3

.

.

.

35,9