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22.02.2010

Monatsbericht

Fi­nanz­märk­te und Kre­dit­auf­nah­me des Bun­des

Europäische Finanzmärkte

Die Rendite europäischer Staatsanleihen betrug im Januar durchschnittlich 3,79 % (Dezember 3,69 %).

Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe notierte Ende Januar bei 3,20 % (Dezember 3,40 %).

Die Zinsen im Dreimonatsbereich – gemessen am Euribor – verringerten sich von 0,70 % Ende Dezember auf 0,67 % Ende Januar.

Die Europäische Zentralbank hat in der EZB-Ratssitzung am 4. Februar 2010 die seit Mai 2009 geltenden Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität unverändert bei 1,00 %, 1,75 % beziehungsweise 0,25 % belassen.

Der Deutsche Aktienindex fiel zum 29. Januar auf 5 609 Punkte (Dezember 5 957 Punkte).

Der Euro Stoxx 50 fiel von 2 966 Punkten im Dezember auf 2 777 Punkte im Januar.


Monetäre Entwicklung

Die Jahreswachstumsrate der Geldmenge M3 lag im Dezember 2009 bei – 0,2 % nach – 0,3 % im November und 0,3 % im Oktober. Der Dreimonatsdurchschnitt der Jahreswachstumsraten von M3 für den Zeitraum von Oktober bis Dezember 2009 verringerte sich auf – 0,1 %, nachdem er im Zeitraum September bis November bei 0,6 % gelegen hatte (Referenzwert 4,5 %).

Kreditaufnahme des Bundes inkl. Sondervermögen bis Dezember 2009 in Mio. €
Quelle:  Bundesministerium der Finanzen

Die Wachstumsrate der Kreditgewährung an den privaten Sektor im Euroraum betrug im Dezember 0,7 % (November 0,6 %, Oktober 0,5 %).

In Deutschland betrug die Wachstumsrate der Kreditgewährung an Unternehmen und Privatpersonen im Dezember – 0,14 % (November 1,37 %, Oktober 1,55 %).


Kreditaufnahme und Emissionskalender des Bundes inklusive Sondervermögen

Bis einschließlich Dezember 2009 betrug der Bruttokreditbedarf von Bund und Sondervermögen (Finanzmarktstabilisierungsfonds und Investitions- und Tilgungsfonds) 343,44 Mrd. . Davon wurden 329 Mrd. € im Rahmen des Emissionskalenders umgesetzt. Darüber hinaus wurde am 10. Juni und am 28. Oktober 2009 im Tenderverfahren eine 1,75 %ige Neuemission einer Inflationsindexierten Bundesanleihe (ISIN DE 0001030526, WKN 103052) mit einem Volumen von insgesamt 5,0 Mrd. € begeben. Weiterhin wurde am 21. September 2009 eine 1,5 %ige Neuemission einer USD-Anleihe (ISIN DE 0001030120, WKN 103012) über ein Bankenkonsortium begeben. Die Anleihe hat eine Laufzeit von drei Jahren und ein Emissionsvolumen von 4,0 Mrd. US-Dollar (2,74 Mrd. €). Die übrige Kreditaufnahme erfolgte durch Verkäufe im Privatkundengeschäft des Bundes und im Rahmen von Marktpflegeoperationen (Eigenbestandsaufbau: 1,91 Mrd. €).

Umlaufende Kreditmarktmittel des Bundes inkl. Sondervermögen per 31. Dezember 2009
Quelle:  Bundesministerium der Finanzen

Tilgungen des Bundes und seiner Sondervermögen 2009 (in Mrd. €)
KreditartJanFebMrzAprMaiJunJulAugSeptOktNovDezSumme
insges.
in Mrd. €
Anleihen 14,3-----31,5-----45,8
Bundesobligationen---18,0-----18,0--36,0
Bundesschatzanweisungen--15,0--14,0--13,0--14,056,0
U-Schätze des Bundes6,86,86,95,95,95,911,912,212,011,911,911,9110,2
Bundesschatzbriefe0,30,00,20,00,00,10,00,20,00,10,10,01,3
Finanzierungsschätze0,20,20,10,10,10,10,20,20,30,50,10,12,1
Tagesanleihe0,20,20,20,10,20,20,20,20,20,10,10,12,1

Fundierungsschuld-

verschreibungen

---------0,0--0,0
MTN der Treuhandanstalt-------------
Entschädigungsfonds-------------
Schuldscheindarlehen 0,00,20,00,2----0,00,00,10,00,6
Kredite zur Rekapitalisierung10,22,02,0--0,1------14,3
Sonstige Schulden gesamt0,00,00,00,00,00,00,00,00,00,00,00,00,0
Gesamtes Tilgungsvolumen 32,19,424,524,46,220,543,912,725,530,612,426,2268,4
Abweichungen in den Summen durch Runden der Zahlen.
Zinszahlungen des Bundes und seiner Sondervermögen 2009 (in Mrd. €)
KreditartJanFebMrzAprMaiJunJulAugSeptOktNovDezSumme insges.
in Mrd. €
Gesamte Zinszahlungen und Sondervermögen Entschädigungsfonds13,60,21,23,60,11,913,70,21,33,20,11,140,2
Abweichungen in den Summen durch Runden der Zahlen.

Die im Dezember 2009 zur Finanzierung von Bund und Sondervermögen begebenen Kapital- und Geldmarktemissionen ergeben sich aus der Übersicht über die „Emissionsvorhaben des Bundes im 4. Quartal 2009“.

Für Bund und Sondervermögen belaufen sich bis einschließlich Dezember 2009 die Tilgungen auf rund 268,43 Mrd. € und die Zinszahlungen auf rund 40,24 Mrd. €.

Der Bruttokreditbedarf wurde zur Finanzierung des Bundeshaushaltes in Höhe von 269,04 Mrd. €, der Finanzmarktstabilisierungsfonds in Höhe von 67,09 Mrd. € und der Investitions- und Tilgungsfonds in Höhe von 7,32 Mrd. € eingesetzt.

Emissionsvorhaben des Bundes im 4. Quartal 2009
Kapitalmarktinstrumente
EmissionArt der BegebungTenderterminLaufzeitVolumen1
Bundesanleihe
ISIN DE0001135366
WKN 113536 
Aufstockung7. Oktober 200930 Jahre
fällig 4. Juli 2040 
Zinslaufbeginn 4. Juli 2008 
erster Zinstermin 4. Juli 2009 
2 Mrd. €
Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001137271
WKN 113727 
Aufstockung14. Oktober 20092 Jahre
fällig 16. September 2011 
Zinslaufbeginn 11. September 2009 
erster Zinstermin 16. September 2010 
4 Mrd. €
Bundesobligation
ISIN DE0001141554
WKN 114155
Aufstockung28. Oktober 20095 Jahre
fällig 10. Oktober 2014 
Zinslaufbeginn 25. September 2009 
erster Zinstermin 10. Oktober 2010 
5 Mrd. €
Bundesanleihe
ISIN DE0001135390
WKN 113539 
Neuemission11. November 200910 Jahre
fällig 4. Januar 2020 
Zinslaufbeginn 13. November 2009 
erster Zinstermin 4. Januar 2011 
6 Mrd. €
Bundesschatzanweisung ISIN DE0001137289 WKN 113728 Neuemission18. November 20092 Jahre
fällig 16. Dezember 2011 
Zinslaufbeginn 20. November 2009 
erster Zinstermin 16. Dezember 2010 
6 Mrd. €
Bundesobligation ISIN DE0001141554 WKN 114155 Aufstockung25. November 20095 Jahre
fällig 10. Oktober 2014 
Zinslaufbeginn 25. September 2009 
erster Zinstermin 10. Oktober 2010 
5 Mrd. €
Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001137289
WKN 113728 
Aufstockung9. Dezember 20092 Jahre
fällig 16. Dezember 2011 
Zinslaufbeginn 20. November 2009 
erster Zinstermin 16. Dezember 2010 
5 Mrd. €
4. Quartal 2009 insgesamtca. 33 Mrd. €
1 Volumen einschließlich Marktpflegequote. 
Emissionsvorhaben des Bundes im 4. Quartal 2009
Geldmarktinstrumente
EmissionArt der BegebungTenderterminLaufzeitVolumen1
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115483
WKN 111548 
Neuemission12. Oktober 20096 Monate 
fällig 14. April 2010   
6 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115491
WKN 111549 
Neuemission26. Oktober 200912 Monate
fällig 27. Oktober 2010   
4 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115509
WKN 111550 
Neuemission16. November 20096 Monate 
fällig 12. Mai 2010   
6 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE00011155517
WKN 111551 
Neuemission23. November 200912 Monate 
fällig 24. November 2010    
4 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115525
WKN 111552 
Neuemission7. Dezember 20096 Monate 
fällig 16. Juni 2010   
6 Mrd. €
4. Quartal 2009 insgesamtca. 26 Mrd. €
1 Volumen einschließlich Marktpflegequote.

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