Navigation und Service

20.08.2010

Monatsbericht

Fi­nanz­märk­te und Kre­dit­auf­nah­me des Bun­des

Europäische Finanzmärkte

Die Rendite europäischer Staatsanleihen betrug im Juli durchschnittlich 3,59 % (Juni 3,62 %).

Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe stieg Ende Juli auf 2,68 % (Juni 2,56 %).

Die Zinsen im Dreimonatsbereich – gemessen am Euribor – erhöhten sich leicht von 0,77 % Ende Juni auf 0,90 % Ende Juli.

Die Europäische Zentralbank hat in der EZB-Ratssitzung am 5. August 2010 die seit Mai 2009 geltenden Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität unverändert bei 1,00 %, 1,75 % beziehungsweise 0,25 % belassen.

Der deutsche Aktienindex betrug zum 30. Juli 6 148 Punkte (Juni 5 966 Punkte).

Der Euro Stoxx 50 stieg von 2 573 Punkten im Juni auf 2 742 Punkte im Juli.

Monetäre Entwicklung

Die Jahreswachstumsrate der Geldmenge M3 lag im Juni 2010 bei 0,2 % nach - 0,1 % im Mai und - 0,2 % im April. Der Dreimonatsdurchschnitt der Jahresänderungsraten von M3 für den Zeitraum von April bis Juni 2010 lag bei 0,0 % nach - 0,1 % im vorangegangenen Dreimonatszeitraum (Referenzwert 4,5 %).

Die Wachstumsrate der Kreditgewährung an den privaten Sektor im Euroraum betrug im Juni 0,0 % (nach 0,1 % im Vormonat).

In Deutschland betrug die Wachstumsrate der Kreditgewährung an Unternehmen und Privatpersonen im Juni - 3,22 % (Mai 
- 2,37 %, April - 0,72 %).

Kreditaufnahme und Emissionskalender des Bundes inklusive Sondervermögen

Bis einschließlich Juni 2010 betrug der Bruttokreditbedarf von Bund und Sondervermögen (Finanzmarktstabilisierungsfonds und Investitions- und Tilgungsfonds) 180,46 Mrd. . Davon wurden 175 Mrd. € im Rahmen des Emissionskalenders umgesetzt. Darüber hinaus wurde am 13. Januar 2010 die 1,75 %ige Inflationsindexierte Bundesanleihe (ISIN DE 0001030526, WKN 103052) um ein Volumen von insgesamt 2,0 Mrd. € und am 10. März und 9. Juni um jeweils ein Volumen von 1,0 Mrd. € im Tenderverfahren aufgestockt. Weiterhin wurde die 2,25 %ige Inflationsindexierte Bundesobligation (ISIN DE 0001030518, WKN 103051) am 7. April um ein Volumen von 2,0 Mrd. € aufgestockt. Die übrige Kreditaufnahme erfolgte durch Verkäufe im Privatkundengeschäft des Bundes und im Rahmen von Marktpflegeoperationen (Eigenbestandsabbau: 3,69 Mrd. €).

Die im Juni 2010 zur Finanzierung von Bund und Sondervermögen begebenen Kapital- und Geldmarktemissionen ergeben sich aus der Übersicht über die „Emissionsvorhaben des Bundes im 2. Quartal 2010“.

Für Bund und Sondervermögen belaufen sich bis einschließlich Juni 2010 die Tilgungen auf rund 154,25 Mrd. € und die Zinszahlungen auf rund 20,05 Mrd. €.

Der Bruttokreditbedarf wurde zur Finanzierung des Bundeshaushaltes in Höhe von 155,86 Mrd. €, des Finanzmarktstabilisierungsfonds in Höhe von 21,00 Mrd. € und des Investitions- und Tilgungsfonds in Höhe von 3,60 Mrd. € eingesetzt.

Kreditaufnahme des Bundes inklusive Sondervermögen  bis Juni 2010 in Mio. €
Quelle:  Bundesministerium der Finanzen

Umlaufende Kreditmarktmittel des Bundes inklusive Sondervermögen per 30. Juni 2010
Quelle:  Bundesministerium der Finanzen

Tilgungen des Bundes und seiner Sondervermögen 2010 (in Mrd. €)

Kreditart

Jan

Feb

Mrz

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sept

Okt

Nov

Dez

Summe insges.

 

in Mrd. €

Anleihen  20,3 - - - - 4,0 . . . . . . 24,2
Bundesobligationen - - - 17,0 - - . . . . . . 17,0
Bundesschatzanweisungen - - 15,0 - - 15,0 . . . . . . 30,0
U-Schätze des Bundes 11,9 11,9 11,9 14,9 14,9 14,9 . . . . . . 80,5
Bundesschatzbriefe 0,2 0,0 0,1 0,1 0,0 0,0 . . . . . . 0,4
Finanzierungsschätze 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 . . . . . . 0,3
Tagesanleihe 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 . . . . . . 0,6
Fundierungsschuld-verschreibungen - - - - - - . . . . . . 0,0
MTN der Treuhandanstalt - - - - - - . . . . . . 0,0
Entschädigungsfonds - - - - - - . . . . . . 0,0
Schuldscheindarlehen  - 0,1 0,0 0,3 - 0,0 . . . . . . 0,5
Sonst. unterjährige Kreditaufnahme - - 0,7 - - - . . . . . . 0,7
Sonstige Schulden gesamt 0,0 -0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 . . . . . . -0,0
Gesamtes Tilgungsvolumen  32,6 12,2 27,9 32,4 15,0 34,1 . . . . . . 154,2
Zinszahlungen des Bundes und seiner Sondervermögen 2010 (in Mrd. €)

Kreditart

Jan

Feb

Mrz

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sept

Okt

Nov

Dez

Summe insges.

 

in Mrd. €

Gesamte Zinszahlungen und
Sondervermögen Entschädigungsfonds
13,9 0,1 0,7 3,6 0,1 1,5 . . . . . . 20,1

Emission

Art der Begebung

Tendertermin

Laufzeit

Volumen1

Bundesanleihe
ISIN DE0001137279
WKN 113729
Aufstockung 7. April 2010 2 Jahre
fällig 16. März 2012
Zinslaufbeginn 19. Februar 2010
erster Zinstermin 16. März 2011 

 

6 Mrd. €

Bundesobligation
ISIN DE0001030518
WKN 103051
Aufstockung 7. April 2010 5 Jahre
fällig 15. April 2015
Zinslaufbeginn 15. April 2007
erster Zinstermin 27. April 2010

 

2 Mrd. €

Inflationsindexierte Bundesanleihe
ISIN DE0001141570
WKN 114157
Neuemission 14. April 2010 5 Jahre
fällig 10. April 2015
Zinslaufbeginn 10. April 2010
erster Zinstermin 10. April 2011
7 Mrd. €
Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001135366
WKN 113536
Aufstockung 21. April 2010 30 Jahre
fällig 4. Juli 2040
erster Zinstermin 4. Juli 2009
3 Mrd. €
Bundesanleihe
ISIN DE0001135408
WKN 113540
Neuemission 28. April 2010 10 Jahre
fällig 4. Juli 2020
Zinslaufbeginn 30. April 2010
erster Zinstermin 4. Juli 2011
6 Mrd. €
Bundesobligation
ISIN DE0001137305
WKN 113730
Neuemission 12. Mai 2010 2 Jahre
fällig 15. Juni 2012
Zinslaufbeginn 14. Mai 2010
erster Zinstermin 15. Juni 2011
7 Mrd. €
Bundesanleihe
ISIN DE0001135408
WKN 113540
Aufstockung 19. Mai 2010 10 Jahre
fällig 4. Juli 2020
Zinslaufbeginn 30. April 2010
erster Zinstermin 4. Juli 2011
6 Mrd. €
Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001141570
WKN 114157
Aufstockung 26. Mai 2010 4 Jahre
fällig 10. April 2015
Zinslaufbeginn 10. April 2010
erster Zinstermin 10. Juli 2011
7 Mrd. €
Bundesobligation
ISIN DE0001137305
WKN 113730
Aufstockung 9. Juni 2010 2 Jahre
fällig 15. Juni 2012
Zinslaufbeginn 14. Mai 2010
erster Zinstermin 15. Juni 2011
6 Mrd. €
Inflationsindexierte Bundesanleihe
ISIN DE0001030526
WKN 103052
Aufstockung 9. Juni 2010 10 Jahre
fällig 15. April 2020
Zinslaufbeginn 1. April 2009
erster Zinstermin 15. April 2011
1 Mrd. €
Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001135408
WKN 113540
Aufstockung 16. Juni 2010 10 Jahre
fällig 4. Juli 2020
Zinslaufbeginn 30. April 2010
erster Zinstermin 4. Juli 2011
5 Mrd. €
Bundesanleihe
ISIN DE0001137305
WKN 113730
Aufstockung 30. Juni 2010 2 Jahre
fällig 15. Juni 2012
Zinslaufbeginn 14. Mai 2010
erster Zinstermin 15. Juni 2011
6 Mrd. €
2. Quartal 2010 insgesamt ca. 61 Mrd. €

Emission

Art der Begebung

Tendertermin

Laufzeit

Volumen1

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115590
WKN 111559 
Neuemission 12. April 2010 6 Monate 
fällig 13. Oktober 2010

 

5 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115541
WKN 111554
Aufstockung 19. April 2010 9 Monate 
fällig 26. Januar 2011
2 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115608
WKN 111560
Neuemission 26. April 2010 12 Monate 
fällig 20. April 2011 
4 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115616
WKN 111561
Neuemission 10. Mai 2010 6 Monate 
fällig 10. November 2010
5 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115624
WKN 111562
Neuemission 17. Mai 2010 12 Monate 
fällig 18. Mai 2011 
4 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115566
WKN 111556
Aufstockung 31. Mai 2010 9 Monate 
fällig 23. Februar 2011
2 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115632
WKN 111563
Neuemission 14. Juni 2010 6 Monate 
fällig 8. Dezember 2010 
5 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE00011155582
WKN 111558
Aufstockung 21. Juni 2010 9 Monate 
fällig 30. März 2011
2 Mrd. €
Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001115640
WKN 111564
Neuemission 28. Juni 2010 12 Monate 
fällig 29. Juni 2011
4 Mrd. €
2. Quartal 2010 insgesamt ca. 33 Mrd. €