- Europäische Finanzmärkte
- Monetäre Entwicklung
- Kreditaufnahme von Bund und Sondervermögen - Umsetzung des Emmissionskalenders
Europäische Finanzmärkte
Die Rendite europäischer Staatsanleihen betrug im August durchschnittlich 3,85 % (3,99 % im Juli).
Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe betrug Ende August 1,36 % (1,35 % Ende Juli).
Die Zinsen im Dreimonatsbereich – gemessen am Euribor – beliefen sich Ende August auf 0,28 % (0,39 % Ende Juli).
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat in der EZB-Ratssitzung am 6. September 2012 beschlossen, die geltenden Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität unverändert bei 0,75 %, 1,50 % beziehungsweise 0,00 % zu belassen.
Der deutsche Aktienindex betrug 6 971 Punkte am 31. August (6 772 Punkte am 31. Juli). Der Euro Stoxx 50 stieg von 2 326 Punkten am 31. Juli auf 2 441 Punkte am 31. August.
Monetäre Entwicklung
Die Jahreswachstumsrate der Geldmenge M3 lag im Juli bei 3,8 % nach 3,2 % im Juni und 3,1 % im Mai. Der Dreimonatsdurchschnitt der Jahresänderungsraten von M3 für den Zeitraum von Mai bis Juli 2012 erhöhte sich auf 3,4 % nach 3,0 % im vorangegangenen Dreimonatszeitraum.
Die jährliche Änderungsrate der Kreditgewährung an den privaten Sektor im Euroraum betrug im Juli - 0,6 % nach - 0,4 % im Vormonat.
In Deutschland betrug die Änderungsrate der Kreditgewährung an Unternehmen und Privatpersonen 1,54 % im Juli gegenüber 0,31 % im Juni.
Kreditaufnahme von Bund und Sondervermögen - Umsetzung des Emmissionskalenders
Bis einschließlich Juli 2012 betrug der Bruttokreditbedarf von Bund und Sondervermögen 167,6 Mrd. €. Davon entfielen auf Bundeswertpapiere im Rahmen des geplanten Emissionskalenders 156 Mrd. €, auf inflationsindexierte Bundeswertpapiere 5,5 Mrd. €, auf die Instrumente des Privatkundengeschäfts 0,6 Mrd. € und auf sonstige Instrumente 1,2 Mrd. €. Ferner wurden netto 4,3 Mrd. € Bundeswertpapiere am Sekundärmarkt verkauft.
Die Übersicht „Emissionsvorhaben des Bundes im 3. Quartal“ zeigt die Kapital- und Geldmarktemissionen im Rahmen des Kalenders sowie die sonstigen Emissionen.
Der Schuldendienst von Bund und Sondervermögen in Höhe von 189,8 Mrd. € (davon 162,0 Mrd. € Tilgungen und 27,8 Mrd. € Zinsen) überstieg den Bruttokreditbedarf um 22,2 Mrd. €. Die Finanzierungsmittel waren durch Kassen- oder Haushaltsmittel aufzubringen.
Die aufgenommenen Mittel wurden im Umfang von 159,1 Mrd. € für die Finanzierung des Bundeshaushaltes, von 4,2 Mrd. € für den Finanzmarktstabilisierungsfonds und von 4,3 Mrd. € für den Investitions- und Tilgungsfonds eingesetzt
Kreditart | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sept | Okt | Nov | Dez | Summe insges. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Mrd. € | |||||||||||||
Anleihen | 25,0 | - | - | - | - | - | 27,0 | . | . | . | . | . | 52,0 |
Bundesobligationen | - | - | - | 16,0 | - | - | - | . | . | . | . | . | 16,0 |
Bundesschatzanweisungen | - | - | 19,0 | - | - | 19,0 | - | . | . | . | . | . | 38,0 |
U-Schätze des Bundes | 8,9 | 8,9 | 8,9 | 7,0 | 7,0 | 6,0 | 7,0 | . | . | . | . | . | 53,6 |
Bundesschatzbriefe | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | . | . | . | . | . | 0,9 |
Finanzierungsschätze | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | . | . | . | . | . | 0,2 |
Tagesanleihen | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | . | . | . | . | . | 0,4 |
Schuldscheindarlehen | - | - | - | - | - | 0,0 | - | . | . | . | . | . | 0,0 |
Sonst. unterjährige Kreditaufnahme | - | - | 0,7 | - | - | 0,1 | - | . | . | . | . | . | 0,8 |
Sonstige Schulden gesamt | ‑0,0 | ‑0,0 | ‑0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | . | . | . | . | . | -0,0 |
Gesamtes Tilgungsvolumen | 34,2 | 9,2 | 28,8 | 23,1 | 7,2 | 25,3 | 34,2 | . | . | . | . | . | 162,0 |
| Abweichungen in den Summen durch Runden der Zahlen. Quelle: Bundesministerium der Finanzen. | |||||||||||||
Kreditart | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sept | Okt | Nov | Dez | Summe insges. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Mrd. € | |||||||||||||
Gesamte Zinszahlungen und Sondervermögen Entschädigungsfonds | 11,1 | 0,8 | ‑0,1 | 4,4 | ‑0,9 | 0,3 | 12,1 | . | . | . | . | . | 27,8 |
| Abweichungen in den Summen durch Runden der Zahlen. Quelle: Bundesministerium der Finanzen. | |||||||||||||
Kapitalmarktinstrumente | |||||
|---|---|---|---|---|---|
Emission | Art der Begebung | Tendertermin | Laufzeit | Volumen1 Soll | Volumen1 |
Bundesobligation | Aufstockung | 4. Juli 2012 | 5 Jahre/fällig 07. April 2017 Zinslaufbeginn 07. April 2012 erster Zinstermin 07. April 2013 | 4 Mrd. € | 4 Mrd. € |
Bundesanleihe | Aufstockung | 11. Juli 2012 | 10 Jahre/fällig 4. Juli 2022 Zinslaufbeginn 13. April 2012 erster Zinstermin 4. Juli 2013 | 4 Mrd. €/ 5 Mrd. € | 5 Mrd. € |
Bundesschatzanweisung | Aufstockung | 18. Juli 2012 | 2 Jahre/fällig 13. Juni 2014 Zinslaufbeginn 25. Mai 2012 erster Zinstermin 13. Juni 2013 | 5 Mrd. € | 5 Mrd. € |
Bundesanleihe | Aufstockung | 25. Juli 2012 | 30 Jahre/fällig 4. Juli 2044 Zinslaufbeginn 27. April 2012 erster Zinstermin 4. Juli 2013 | 2 Mrd. €/ 3 Mrd. € | 3 Mrd. € |
Bundesobligation | Aufstockung | 1. August 2012 | 5 Jahre/fällig 7. April 2017 Zinslaufbeginn 7. April 2012 erster Zinstermin 7. April 2013 | 4 Mrd. € | 4 Mrd. € |
Bundesanleihe | Aufstockung | 8. August 2012 | 10 Jahre/fällig 4. Juli 2022 Zinslaufbeginn 13. April 2012 erster Zinstermin 4. Juli 2013 | 4 Mrd. € | 4 Mrd. € |
Bundesschatzanweisung | Neuemission | 22. August 2012 | 2 Jahre/fällig 12. September 2014 Zinslaufbeginn 24. August 2012 erster Zinstermin 12. September 2013 | 5 Mrd. € | 5 Mrd. € |
Bundesanleihe | Neuemission | 5. September 2012 | 10 Jahre/fällig 4. September 2022 Zinslaufbeginn 4. September 2012 erster Zinstermin 4. September 2013 | ca. 5 Mrd. € | |
Bundesobligation | Neuemission | 12. September 2012 | 5 Jahre/fällig 13. Oktober 2017 Zinslaufbeginn 14. September 2012 erster Zinstermin 13. Oktober 2013 | ca. 5 Mrd. € | |
Bundesschatzanweisung | Aufstockung | 19. September 2012 | 2 Jahre/fällig 12. September 2014 Zinslaufbeginn 24. August 2012 erster Zinstermin 12. September 2013 | ca. 5 Mrd. € | |
Bundesanleihe | Aufstockung | 26. September 2012 | 10 Jahre/fällig 4. September 2022 Zinslaufbeginn 4. September 2012 erster Zinstermin 4. September 2013 | ca.4 Mrd. €/ ca.5 Mrd. € | |
| 3. Quartal 2012 insgesamt | 47 Mrd. €/ 50 Mrd. € | |||
Geldmarktinstrumente | |||||
Emission | Art der Begebung | Tendertermin | Laufzeit | Volumen1 Soll | Volumen1 |
Unverzinsliche | Neuemission | 9. Juli 2012 | 6 Monate/fällig 9. Januar 2013 | 4 Mrd. € | 4 Mrd. € |
Unverzinsliche | Neuemission | 23. Juli 2012 | 12 Monate/fällig 24. Juli 2013 | 3 Mrd. € | 3 Mrd. € |
Unverzinsliche | Neuemission | 13. August 2012 | 6 Monate/fällig 13. Februar 2013 | 4 Mrd. € | 4 Mrd. € |
Unverzinsliche | Neuemission | 27. August 2012 | 12 Monate/fällig 28. August 2013 | 3 Mrd. € | 3 Mrd. € |
Unverzinsliche | Neuemission | 10. September 2012 | 6 Monate/fällig 13. März 2013 | ca. 4 Mrd. € | |
Unverzinsliche | Neuemission | 24. September 2012 | 12 Monate/fällig 25. September 2013 | ca. 3 Mrd. € | |
| 3. Quartal 2012 insgesamt | 21 Mrd. € | |||
Sonstiges | |||||
Emission | Art der Begebung | Tendertermin | Laufzeit | Volumen1 Soll | Volumen1 |
Inflationsindexierte | Aufstockung | 25. Juli 2012 | 10 Jahre/fällig 15. April 2023 Zinslaufbeginn: 23. März 2012 erster Zinstermin 15. April 2013 | 2 - 3 Mrd. €/ 1 Mrd. € | 1 Mrd. € |
| 3. Quartal 2012 insgesamt | 2 - 3 Mrd. €/ 1 Mrd. € | 1 Mrd. € | ||
| 1 Volumen einschließlich Marktpflegequote. Quelle: Bundesministerium der Finanzen. | |||||
