- Europäische Finanzmärkte
- Monetäre Entwicklung
- Kreditaufnahme von Bund und Sondervermögen - Umsetzung des Emmissionskalenders
Europäische Finanzmärkte
Die Rendite europäischer Staatsanleihen betrug im August durchschnittlich 3,85 % (3,99 % im Juli).
Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe betrug Ende August 1,36 % (1,35 % Ende Juli).
Die Zinsen im Dreimonatsbereich – gemessen am Euribor – beliefen sich Ende August auf 0,28 % (0,39 % Ende Juli).
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat in der EZB-Ratssitzung am 6. September 2012 beschlossen, die geltenden Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität unverändert bei 0,75 %, 1,50 % beziehungsweise 0,00 % zu belassen.
Der deutsche Aktienindex betrug 6 971 Punkte am 31. August (6 772 Punkte am 31. Juli). Der Euro Stoxx 50 stieg von 2 326 Punkten am 31. Juli auf 2 441 Punkte am 31. August.
Monetäre Entwicklung
Die Jahreswachstumsrate der Geldmenge M3 lag im Juli bei 3,8 % nach 3,2 % im Juni und 3,1 % im Mai. Der Dreimonatsdurchschnitt der Jahresänderungsraten von M3 für den Zeitraum von Mai bis Juli 2012 erhöhte sich auf 3,4 % nach 3,0 % im vorangegangenen Dreimonatszeitraum.
Die jährliche Änderungsrate der Kreditgewährung an den privaten Sektor im Euroraum betrug im Juli - 0,6 % nach - 0,4 % im Vormonat.
In Deutschland betrug die Änderungsrate der Kreditgewährung an Unternehmen und Privatpersonen 1,54 % im Juli gegenüber 0,31 % im Juni.
Kreditaufnahme von Bund und Sondervermögen - Umsetzung des Emmissionskalenders
Bis einschließlich Juli 2012 betrug der Bruttokreditbedarf von Bund und Sondervermögen 167,6 Mrd. €. Davon entfielen auf Bundeswertpapiere im Rahmen des geplanten Emissionskalenders 156 Mrd. €, auf inflationsindexierte Bundeswertpapiere 5,5 Mrd. €, auf die Instrumente des Privatkundengeschäfts 0,6 Mrd. € und auf sonstige Instrumente 1,2 Mrd. €. Ferner wurden netto 4,3 Mrd. € Bundeswertpapiere am Sekundärmarkt verkauft.
Die Übersicht „Emissionsvorhaben des Bundes im 3. Quartal“ zeigt die Kapital- und Geldmarktemissionen im Rahmen des Kalenders sowie die sonstigen Emissionen.
Der Schuldendienst von Bund und Sondervermögen in Höhe von 189,8 Mrd. € (davon 162,0 Mrd. € Tilgungen und 27,8 Mrd. € Zinsen) überstieg den Bruttokreditbedarf um 22,2 Mrd. €. Die Finanzierungsmittel waren durch Kassen- oder Haushaltsmittel aufzubringen.
Die aufgenommenen Mittel wurden im Umfang von 159,1 Mrd. € für die Finanzierung des Bundeshaushaltes, von 4,2 Mrd. € für den Finanzmarktstabilisierungsfonds und von 4,3 Mrd. € für den Investitions- und Tilgungsfonds eingesetzt
Kreditart |
Jan |
Feb |
Mrz |
Apr |
Mai |
Jun |
Jul |
Aug |
Sept |
Okt |
Nov |
Dez |
Summe insges. |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Mrd. € |
|||||||||||||
Anleihen |
25,0 | - | - | - | - | - | 27,0 | . | . | . | . | . | 52,0 |
Bundesobligationen |
- | - | - | 16,0 | - | - | - | . | . | . | . | . | 16,0 |
Bundesschatzanweisungen |
- | - | 19,0 | - | - | 19,0 | - | . | . | . | . | . | 38,0 |
U-Schätze des Bundes |
8,9 | 8,9 | 8,9 | 7,0 | 7,0 | 6,0 | 7,0 | . | . | . | . | . | 53,6 |
Bundesschatzbriefe |
0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | . | . | . | . | . | 0,9 |
Finanzierungsschätze |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | . | . | . | . | . | 0,2 |
Tagesanleihen |
0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | . | . | . | . | . | 0,4 |
Schuldscheindarlehen |
- | - | - | - | - | 0,0 | - | . | . | . | . | . | 0,0 |
Sonst. unterjährige Kreditaufnahme |
- | - | 0,7 | - | - | 0,1 | - | . | . | . | . | . | 0,8 |
Sonstige Schulden gesamt |
‑0,0 |
‑0,0 |
‑0,0 |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | . | . | . | . | . | -0,0 |
Gesamtes Tilgungsvolumen |
34,2 | 9,2 | 28,8 | 23,1 | 7,2 | 25,3 | 34,2 | . | . | . | . | . | 162,0 |
Abweichungen in den Summen durch Runden der Zahlen. |
Kreditart |
Jan |
Feb |
Mrz |
Apr |
Mai |
Jun |
Jul |
Aug |
Sept |
Okt |
Nov |
Dez |
Summe insges. |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
in Mrd. € |
|||||||||||||
Gesamte Zinszahlungen und Sondervermögen Entschädigungsfonds |
11,1 |
0,8 |
‑0,1 |
4,4 |
‑0,9 |
0,3 |
12,1 |
. |
. |
. |
. |
. |
27,8 |
Abweichungen in den Summen durch Runden der Zahlen. |
Kapitalmarktinstrumente |
|||||
---|---|---|---|---|---|
Emission |
Art der Begebung |
Tendertermin |
Laufzeit |
Volumen1 Soll |
Volumen1 |
Bundesobligation |
Aufstockung |
4. Juli 2012 |
5 Jahre/fällig 07. April 2017 |
4 Mrd. € |
4 Mrd. € |
Bundesanleihe |
Aufstockung |
11. Juli 2012 |
10 Jahre/fällig 4. Juli 2022 |
4 Mrd. €/ |
5 Mrd. € |
Bundesschatzanweisung |
Aufstockung |
18. Juli 2012 |
2 Jahre/fällig 13. Juni 2014 |
5 Mrd. € |
5 Mrd. € |
Bundesanleihe |
Aufstockung |
25. Juli 2012 |
30 Jahre/fällig 4. Juli 2044 |
2 Mrd. €/ |
3 Mrd. € |
Bundesobligation |
Aufstockung |
1. August 2012 |
5 Jahre/fällig 7. April 2017 |
4 Mrd. € |
4 Mrd. € |
Bundesanleihe |
Aufstockung |
8. August 2012 |
10 Jahre/fällig 4. Juli 2022 |
4 Mrd. € |
4 Mrd. € |
Bundesschatzanweisung |
Neuemission |
22. August 2012 |
2 Jahre/fällig 12. September 2014 |
5 Mrd. € |
5 Mrd. € |
Bundesanleihe |
Neuemission |
5. September 2012 |
10 Jahre/fällig 4. September 2022 |
ca. 5 Mrd. € |
|
Bundesobligation |
Neuemission |
12. September 2012 |
5 Jahre/fällig 13. Oktober 2017 |
ca. 5 Mrd. € |
|
Bundesschatzanweisung |
Aufstockung |
19. September 2012 |
2 Jahre/fällig 12. September 2014 |
ca. 5 Mrd. € |
|
Bundesanleihe |
Aufstockung |
26. September 2012 |
10 Jahre/fällig 4. September 2022 |
ca.4 Mrd. €/ |
|
|
|
|
3. Quartal 2012 insgesamt |
47 Mrd. €/
|
|
Geldmarktinstrumente |
|||||
Emission |
Art der Begebung |
Tendertermin |
Laufzeit |
Volumen1 Soll |
Volumen1
|
Unverzinsliche |
Neuemission |
9. Juli 2012 |
6 Monate/fällig 9. Januar 2013 |
4 Mrd. € |
4 Mrd. € |
Unverzinsliche |
Neuemission |
23. Juli 2012 |
12 Monate/fällig 24. Juli 2013 |
3 Mrd. € |
3 Mrd. € |
Unverzinsliche |
Neuemission |
13. August 2012 |
6 Monate/fällig 13. Februar 2013 |
4 Mrd. € |
4 Mrd. € |
Unverzinsliche |
Neuemission |
27. August 2012 |
12 Monate/fällig 28. August 2013 |
3 Mrd. € |
3 Mrd. € |
Unverzinsliche |
Neuemission |
10. September 2012 |
6 Monate/fällig 13. März 2013 |
ca. 4 Mrd. € |
|
Unverzinsliche |
Neuemission |
24. September 2012 |
12 Monate/fällig 25. September 2013 |
ca. 3 Mrd. € |
|
|
|
|
3. Quartal 2012 insgesamt |
21 Mrd. € | |
Sonstiges |
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Emission |
Art der Begebung |
Tendertermin |
Laufzeit |
Volumen1 Soll |
Volumen1 |
Inflationsindexierte |
Aufstockung |
25. Juli 2012 |
10 Jahre/fällig 15. April 2023 |
2 - 3 Mrd. €/ |
1 Mrd. € |
|
|
|
3. Quartal 2012 insgesamt |
2 - 3 Mrd. €/
|
1 Mrd. € |
1 Volumen einschließlich Marktpflegequote. Quelle: Bundesministerium der Finanzen. |