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21.02.2013

Monatsbericht

Fi­nanz­märk­te und Kre­dit­auf­nah­me des Bun­des

Europäische Finanzmärkte

Die Rendite europäischer Staatsanleihen betrug im Januar 2013 durchschnittlich 2,99 % (3,05 % im Dezember 2012).

Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe betrug Ende Januar 1,67 % (1,32 % Ende Dezember).

Die Zinsen im Dreimonatsbereich – gemessen am Euribor – beliefen sich Ende Januar auf 0,23 % (0,19 % Ende Dezember 2012).

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat in der EZB-Ratssitzung am 7. Februar 2013 beschlossen, die geltenden Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität unverändert bei 0,75 %, 1,50 % beziehungsweise 0,00 % zu belassen.

Der deutsche Aktienindex betrug 7 776 Punkte am 31. Januar 2013 (7 612 Punkte am 31. Dezember 2012). Der Euro Stoxx 50 stieg von 2 636 Punkten am 31. Dezember auf 2 703 Punkte am 31. Januar.

Monetäre Entwicklung

Die Jahreswachstumsrate der Geldmenge M3 lag im Dezember bei 3,3 % nach 3,8 % im November und 3,9 % im Oktober. Der Dreimonatsdurchschnitt der Jahresänderungsraten von M3 belief sich in der Zeit von Oktober bis Dezember 2012 auf 3,7 % nach 3,4 % im Dreimonatszeitraum von September bis November 2012.

Die jährliche Änderungsrate der Kreditgewährung an den privaten Sektor im Euroraum betrug im Dezember - 0,8 % nach - 1,6 % im Vormonat.

In Deutschland betrug die Änderungsrate der Kreditgewährung an Unternehmen und Privatpersonen 0,54 % im Dezember gegenüber 0,02 % im November.

Kreditaufnahme von Bund und Sondervermögen – Umsetzung des Emissionskalenders

Bis einschließlich Dezember 2012 betrug der Bruttokreditbedarf von Bund und Sondervermögen 266,0 Mrd. . Darunter entfielen auf Bundeswertpapiere im Rahmen des geplanten Emissionskalenders 254,9 Mrd. €, auf inflationsindexierte Bundeswertpapiere 9,0 Mrd. €, auf die Instrumente des Privatkundengeschäfts 0,8 Mrd. € und auf sonstige Instrumente 3,1 Mrd. €. Ferner wurden netto 5,0 Mrd. € Bundeswertpapiere am Sekundärmarkt verkauft.

Die Übersicht „Emissionsvorhaben des Bundes im 4. Quartal“ zeigt die Kapital- und Geldmarktemissionen im Rahmen des Kalenders sowie die sonstigen Emissionen.

Der Schuldendienst von Bund und Sondervermögen in Höhe von 276,6 Mrd. € (davon 246,1 Mrd. € Tilgungen und 30,5 Mrd. € Zinsen) überstieg den Bruttokreditbedarf um 10,6 Mrd. €. Diese Finanzierungen waren durch Kassen- oder Haushaltsmittel aufzubringen.

Die aufgenommenen Kredite wurden im Umfang von 249,3 Mrd. € für die Finanzierung des Bundeshaushalts, von 9,2 Mrd. € für den Finanzmarktstabilisierungsfonds und von 7,4 Mrd. € für den Investitions- und Tilgungsfonds eingesetzt.

Kreditaufnahme des Bundes inklusive Sondervermögen bis Dezember 2012

Umlaufende Kreditmarktmittel des Bundes inklusive Sondervermögen per 31. Dezember 2012

Tilgungen des Bundes und seiner Sondervermögen 2012

Kreditart

Jan

Feb

Mrz

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sept

Okt

Nov

Dez

Summe insges.

in Mrd. €

Anleihen

25,0

-

-

-

-

-

27,0

-

2,7

-

-

-

54,7

Bundesobligationen

-

-

-

16,0

-

-

-

-

-

16,0

-

-

32,0

Bundesschatzanweisungen

-

-

19,0

-

-

19,0

-

-

18,0

-

-

17,0

73,0

U-Schätze des Bundes

8,9

8,9

8,9

7,0

7,0

6,0

7,0

7,0

7,0

6,0

4,0

4,0

81,6

Bundesschatzbriefe

0,1

0,1

0,1

0,1

0,2

0,1

0,1

0,3

0,1

0,1

0,0

0,1

1,6

Finanzierungsschätze

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,4

Tagesanleihe

0,1

0,1

0,1

0,1

0,0

0,0

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,8

Schuldscheindarlehen

-

-

-

-

-

0,0

-

0,0

0,0

0,0

-

0,0

0,0

Sonst. unterjährige Kreditaufnahme

-

-

0,7

-

-

0,1

-

-

1,1

-

-

-

1,9

Sonstige Schulden gesamt

‑0,0

‑0,0

‑0,0

‑0,0

‑0,0

‑0,0

0,0

‑0,0

‑0,0

‑0,0

‑0,0

‑0,0

-0,0

Gesamtes Tilgungsvolumen

34,2

9,2

28,8

23,1

7,2

25,3

34,2

7,4

29,1

22,2

4,1

21,2

246,1

Zinszahlungen des Bundes und seiner Sondervermögen 2012

Kreditart

Jan

Feb

Mrz

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sept

Okt

Nov

Dez

Summe insges.

in Mrd. €

Gesamte Zinszahlungen und Sondervermögen Entschädigungsfonds

11,1

0,8

‑0,1

4,4

‑0,9

0,3

12,1

‑0,3

0,4

2,1

0,3

0,2

30,5

Emissionsvorhaben des Bundes im 4. Quartal 2012

Kapitalmarktinstrumente

Emission

Art der Begebung

Tendertermin

Laufzeit

Volumen1 Soll
(Jahresvorschau/
aktueller Emissions-
kalender)

Volumen1
Ist

Bundesobligation
ISIN DE0001141646
WKN 114164

Aufstockung

10. Oktober 2012

5 Jahre/fällig 7. April 2017
Zinslaufbeginn 7. April 2012
erster Zinstermin 7. April 2013

4 Mrd. €

4 Mrd. €

Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001137396
WKN 113739

Aufstockung

17. Oktober 2012

2 Jahre/fällig 12. September 2014
Zinslaufbeginn 24. August 2012
erster Zinstermin 12. September 2013

5 Mrd. €

5 Mrd. €

Bundesanleihe
ISIN DE0001135499
WKN 113549

Aufstockung

24. Oktober 2012

10 Jahre/fällig 4. September 2022
Zinslaufbeginn 4. September 2012
erster Zinstermin 4. September 2013

4 Mrd. €

4 Mrd. €

Bundesanleihe
ISIN DE0001135481
WKN 113548

Aufstockung

31. Oktober 2012

30 Jahre/fällig 4. Juli 2044
Zinslaufbeginn 27. April 2012
erster Zinstermin 4. Juli 2013

2 Mrd. €

2 Mrd. €

Bundesobligation
ISIN DE0001141646
WKN 114164

Aufstockung

7. November 2012

5 Jahre/fällig 13. Oktober 2017
Zinslaufbeginn 14. September 2012
erster Zinstermin 13. Oktober 2013

4 Mrd. €

4 Mrd. €

Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001137404
WKN113740

Neuemission

14. November 2012

2 Jahre/fällig 12. Dezember 2014
Zinslaufbeginn 16. November 2012
erster Zinstermin 12. Dezember 2013

5 Mrd. €

5 Mrd. €

Bundesanleihe
ISIN DE0001135499
WKN 113549

Aufstockung

21. November 2012

10 Jahre/fällig 4. September 2022
Zinslaufbeginn 4. September 2012
erster Zinstermin 4. September 2013

4 Mrd. €

4 Mrd. €

Bundesobligation
ISIN DE0001141646
WKN 114164

Aufstockung

28. November 2012

5 Jahre/fällig 13. Oktober 2017
Zinslaufbeginn 14. September 2012
erster Zinstermin 13. Oktober 2013

 3 Mrd. €

 3 Mrd. €

Bundesschatzanweisung
ISIN DE0001137404
WKN113740

Aufstockung

5. Dezember 2012

2 Jahre/fällig 12. Dezember 2014
Zinslaufbeginn 16. November 2012
erster Zinstermin 12. Dezember 2013

4 Mrd. €

4 Mrd. €

 

 

4. Quartal 2012 insgesamt

35 Mrd. €

35 Mrd. €

Geldmarktinstrumente

Emission

Art der Begebung

Tendertermin

Laufzeit

Volumen1 Soll
(Jahresvorschau/
aktueller Emissions-
kalender)

Volumen1
Ist

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001119691
WKN 111969

Neuemission

8. Oktober 2012

6 Monate/fällig 10. April 2013

4 Mrd. €

4 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001119709
WKN 111970

Neuemission

29. Oktober 2012

12 Monate/fällig 30. Oktober 2013

3 Mrd. €

3 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001119717
WKN 111971

Neuemission

12. November 2012

6 Monate/fällig 15. Mai 2013

4 Mrd. €

4 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001119725
WKN 111972

Neuemission

26. November 2012

12 Monate/fällig 27. November 2013

3 Mrd. €

3 Mrd. €

Unverzinsliche Schatzanweisung
ISIN DE0001119733
WKN 111973

Neuemission

3. Dezember 2012

6 Monate/fällig 12. Juni 2013

3 Mrd. €

3 Mrd. €

 

 

 

4. Quartal 2012 insgesamt

17 Mrd. €

17 Mrd. €

Sonstiges

Emission

Art der Begebung

Tendertermin

Laufzeit

Volumen1 Soll
(Jahresvorschau/
aktueller Emissions-
kalender)

Volumen1
Ist

Inflationsindexierte Bundesanleihe
ISIN DE000103542
WKN 103054

Aufstockung

10. Oktober 2012

10 Jahre/fällig 15. April 2023
Zinslaufbeginn 23. März 2012
erster Zinstermin 15. April 2013

2 - 3 Mrd. €/
1,5 Mrd. €

1,5 Mrd. €

Inflationsindexierte Bundesobligation
ISIN DE0001030534
WKN 103053

Aufstockung

21. November 2012

7 Jahre/fällig 15. April 2018
Zinslaufbeginn 15. April 2011
erster Zinstermin 15. April 2012

2 - 3 Mrd. €/
1,0 Mrd. €

1,0 Mrd. €

 

 

 

4. Quartal 2012 insgesamt

2 - 3 Mrd.€/
2,5 Mrd. €

2,5 Mrd. €